Подождите, а что такое Биткоин опять?
Биткоин — это первая криптовалюта — это, по сути, деньги, которые позволяют людям отправлять и получать платежи напрямую друг другу, не полагаясь на банки или правительства.
Созданный в 2009 году неизвестным человеком или группой под именем Сатоши Накамото, биткоин представил новый способ обработки транзакций в Интернете. Он работает на основе технологии под названием блокчейн, которая представляет собой публичный реестр, в котором записываются все транзакции в сети компьютеров. Эта система обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций.
Изначально биткоин (BTC) не имел рыночной стоимости, и его первая заметная транзакция произошла в 2010 году, когда 10 000 BTC были обменены на две пиццы, оценив каждый биткоин в доли цента.
Тем не менее, по состоянию на февраль 2025 года один Bitcoin обойдется вам в сумму, чуть менее 100 000 долларов.
Это представляет собой астрономический рост почти на 190 000 000% с 2009 года.
Этому резкому росту способствовали несколько факторов:
- Более широкое внедрение: На протяжении многих лет Биткойн получил признание как частных лиц, так и учреждений в качестве законной формы цифровой валюты и инвестиций.
- Нехватка: Предложение биткоина ограничено 21 миллионом монет, при этом количество новых монет, выпускаемых в систему, уменьшается вдвое каждые четыре года, что создает ощущение цифрового дефицита, которое стимулирует спрос.
- Изменения в законодательстве: Благоприятные изменения в законодательстве, такие как одобрение биржевых фондов биткоина (ETF) в Соединенных Штатах, повысили доступность и легитимность, привлекая больше инвесторов.
- Макроэкономические факторы: Экономическая неопределенность и опасения по поводу инфляции заставили инвесторов рассматривать биткоин как средство хеджирования, что еще больше повысило его привлекательность.
Действительно, у биткоина больше нет конкурентного варианта использования для транзакций. Транзакции могут занимать около часа с непомерными комиссиями, в то время как новые, более быстрые криптовалюты с мгновенным завершением, такие как USDt (Действительно, у биткоина больше нет конкурентного варианта использования для транзакций. Транзакции могут занимать около часа с непомерными комиссиями, в то время как новые, более быстрые криптовалюты с мгновенной окончательностью, такие как USDt от Tether ) от Tether, гораздо более популярны среди тех, кто «использует» свои криптовалюты по назначению.
Помимо проблем масштабируемости и конкуренции со стороны других валют, квантовые компьютеры, использующие алгоритм Шора, который может появиться всего через пять лет, потенциально могут извлекать закрытые ключи из открытых ключей, что позволит получить несанкционированный доступ к средствам в биткойнах и снизит доверие сообщества к цепочке.
Все, что нужно, это чтобы пять ведущих держателей продали свои активы в таком случае, и поток почти в 1 миллион биткойнов может спровоцировать распродажу.
Действительно, инвестирование в биткоин в любом случае, будь то на пенсию или нет, является рискованной игрой.
Знаете ли вы? Биткоин часто называют «цифровым золотом», потому что, как и золото, оно имеет ограниченное предложение, не может быть легко манипулировано правительствами и рассматривается как средство сбережения.
1. Хронология волатильности Bitcoin
По состоянию на август 2024 года Bitcoin был примерно в 4,5 раза более волатильным, чем S&P 500, и в четыре раза более волатильным, чем золото. Эта повышенная волатильность может представлять значительные риски для пенсионных портфелей, которые обычно отдают приоритет стабильности и предсказуемому росту.
Июнь 2011: Взлом Mt. Gox
- Событие: Биткоин потерпел первый крупный крах из-за нарушения безопасности на бирже Mt. Gox.
- Изменение цены: Падает примерно с $32 до $0,01, то есть на 99,9%.
Апрель 2013: Перегрев рынка
- Событие: Биткоин взлетел до $260, привлекая спекулятивный интерес и захлестнув биржу Mt. Gox.
- Изменение цены: Падает с $260 до $50, снижение на 83%.
Декабрь 2017 г. – декабрь 2018 г.: криптозима
- Событие: Достигнув исторического максимума в $19 497 в декабре 2017 года, биткоин вступает в затяжной медвежий рынок.
- Изменение цены: Падает на 83%, достигнув минимума в $3 300 в декабре 2018 года.
Март 2020 года: крах COVID-19
- Событие: Глобальная экономическая паника из-за пандемии COVID-19 провоцирует массовую распродажу на всех рынках, включая биткоин.
- Изменение цены: Падает с $7,900 до уровня ниже $4,000, теряя более 50% за один день.
Май 2021 года: перегрев рынка и проблемы с регулированием
- Событие: Биткоин достиг $64 800 в апреле 2021 года, но в мае столкнулся с резкой коррекцией из-за перегрева рынка и проблем с регулированием.
- Изменение цены: Падает до $30 000 19 мая, падение на 50%.
Ноябрь 2022 г.: Обвал биржи FTX
- Событие: Крах FTX, одной из крупнейших криптовалютных бирж, вызвал повсеместную панику и проблемы с ликвидностью на рынке.
- Изменение цены: Биткоин упал до двухлетнего минимума ниже $16 000.
Биткоин против золота для пенсионного инвестирования
Пенсионное инвестирование — это баланс между риском и стабильностью. Традиционные портфели часто включают в себя такие активы, как золото, ценимое за свою надежность. Биткоин, с другой стороны, является относительно новым, но уже завоевал популярность в качестве так называемого «цифрового золота». Вопрос в том, относится ли он к пенсионному портфелю?Исторические показатели и волатильность
Золото было средством сбережения на протяжении тысячелетий, поддерживая покупательную способность во время войн, рецессий и инфляции. Его цена имеет тенденцию двигаться постепенно, что делает его предсказуемым активом. В 2024 году золото выросло почти на 30%, достигнув рекордных показателей.Биткоин, напротив, характеризуется крайней волатильностью. В то время как долгосрочная траектория была положительной, краткосрочные колебания цен могут быть резкими. Помимо рассмотренных выше примеров, только в 2024 году стоимость биткоина выросла на 120%. Хотя это, безусловно, превосходит золото, в сочетании с его историей это только усиливает его высокий риск.
Ликвидность и доступность
И золото, и биткоин обладают высокой ликвидностью. Золото торгуется во всем мире в физической форме, ETF и фьючерсных контрактах с хорошо налаженным рынком. Ликвидность биткоина улучшилась с введением биткоин-ETF в 2024 году, что позволило большему количеству инвесторов получить к нему доступ через регулируемые финансовые продукты. Тем не менее, биткоин по-прежнему подвержен сбоям на биржах, взломам и непредсказуемым сжатиям ликвидности.Золото здесь тоже победитель.
Потенциал хеджирования инфляции
Золото долгое время считалось средством защиты от инфляции, сохраняющим богатство во время экономических спадов. Центральные банки держат золото в качестве резервного актива, усиливая его роль в качестве безопасного актива.Ограниченное предложение биткоина в 21 миллион монет теоретически делает его устойчивым к инфляции. Однако его короткая история и крайняя волатильность делают его менее надежным в этом отношении, чем золото. В то время как некоторые инвесторы рассматривают биткоин в качестве инструмента хеджирования, его ценовые движения часто больше коррелируют со спекулятивными активами, чем с традиционными средствами сбережения.
Еще один момент к золоту.
Какой из них входит в пенсионный портфель?
Золото является более безопасным вариантом — исторически стабильным, широко распространенным и относительно невосприимчивым к технологическим угрозам. Биткоин, с другой стороны, обладает высоким потенциалом роста, но сопряжен со значительными рисками. Ему не хватает внутренней ценности, он сталкивается с неопределенностью в регулировании и может быть нарушен такими достижениями, как квантовые вычисления.Тем не менее, для сбалансированного пенсионного портфеля финансовые консультанты обычно рекомендуют диверсификацию. Некоторые состоятельные инвесторы вкладывают небольшие доли в биткоин наряду с традиционными активами, такими как акции, облигации и золото.
Хотя биткоин не может быть гарантированным средством сбережения, некоторые инвесторы рассматривают его как потенциальный актив с высокой прибылью в диверсифицированном портфеле.
Биткоин-IRA в сравнении с традиционными IRA
Биткойн-IRA позволяют инвестировать в криптовалюту, в то время как традиционные IRA сосредоточены на акциях, облигациях и других обычных активах.Традиционные индивидуальные пенсионные счета (IRA) позволяют людям инвестировать в такие активы, как акции, облигации и взаимные фонды. Взносы часто не облагаются налогом, что уменьшает налогооблагаемый доход в год уплаты взносов. Тем не менее, снятие средств во время выхода на пенсию облагается налогом как обычный доход. Эти счета обычно управляются кастодианами или финансовыми учреждениями, предоставляя ряд вариантов инвестиций на регулируемых рынках.
Биткойн-IRA, с другой стороны, — это самоуправляемые IRA, которые позволяют вам включать криптовалюты, такие как биткойн, в ваш пенсионный портфель.
В отличие от традиционных IRA, эти счета позволяют осуществлять альтернативные инвестиции помимо стандартных активов. Взносы могут быть сделаны долларами до уплаты налогов в традиционном биткойн-IRA или долларами после уплаты налогов в Roth Bitcoin IRA, каждый из которых предлагает определенные налоговые преимущества. Важно отметить, что не все кастодианы предлагают варианты инвестирования в криптовалюту, поэтому выбор провайдера, поддерживающего цифровые активы, имеет решающее значение.
Потенциальные преимущества биткоин-IRA
- Диверсификация: Включение криптовалют может диверсифицировать ваш пенсионный портфель, потенциально снижая общий риск.
- Высокий потенциал доходности: Криптовалюты пережили значительный рост, предлагая возможность существенной прибыли. Тем не менее, важно выделить термин «возможность».
Риски и соображения
- Неопределенность регулирования: Нормативно-правовая среда для криптовалют все еще развивается, что может повлиять на стоимость и законность цифровых активов.
- Проблемы с опекой: Безопасное хранение криптовалют требует тщательного рассмотрения, так как цифровые активы подвержены взлому и краже.
- Летучесть: Как уже говорилось, криптовалютные рынки очень волатильны, что может привести к значительным колебаниям пенсионных накоплений.
Может ли биткоин быть частью 401(k)?
В США план 401(k) — это пенсионный сберегательный счет, предлагаемый работодателями, позволяющий работникам инвестировать часть своей зарплаты до вычета налогов. Эти планы традиционно включают в себя варианты инвестирования, такие как взаимные фонды, акции и облигации.В последние годы наблюдается тенденция к включению биткоина в предложения 401(k). В апреле 2022 года Fidelity Investments объявила, что позволит сотрудникам добавлять биткоины на свои счета 401 (k), что сделало ее первым крупным провайдером, сделавшим это.
Аналогичным образом, такие платформы, как ForUsAll, интегрировали варианты криптовалюты в свои пенсионные планы, что позволяет участникам вкладывать часть своих сбережений в цифровые активы.
С точки зрения работодателя, предложение биткоина в планах 401(k) может привлечь технически подкованных сотрудников, заинтересованных в диверсификации своих пенсионных портфелей. Тем не менее, это также вызывает проблемы, о которых говорилось ранее в этой статье. Сотрудники могут ценить возможность инвестировать в развивающиеся активы, но должны взвешивать потенциал высокой прибыли и значительные риски.
Знаете ли вы? Регулирующие органы выразили осторожность в отношении криптовалют в пенсионных планах. В марте 2022 года Министерство труда США посоветовало фидуциариям планов проявлять крайнюю осторожность, прежде чем добавлять криптовалютные опционы в планы 401(k), сославшись на опасения по поводу мошенничества, краж и потерь.
Налоговые последствия биткоина на пенсионных счетах
Инвестирование в биткоин через пенсионные счета может дать значительные налоговые преимущества, но важно понимать конкретные последствия в зависимости от типа счета, который вы выбираете.Существует две разновидности IRA, о которых следует знать:
Традиционные IRA
- Взносы: Часто не облагается налогом, уменьшая налогооблагаемый доход за год уплаты взноса.
- Рост: Инвестиции, в том числе в биткоин, растут с отложенным налогообложением.
- Снятия: Выплаты во время выхода на пенсию облагаются налогом как обычный доход.
Индивидуальные пенсионные счета Рота
- Взносы: Производится на доллары после уплаты налогов, не обеспечивая немедленного налогового вычета.
- Рост: Инвестиции растут без уплаты налогов.
- Снятия: Отвечающие критериям выплаты при выходе на пенсию не облагаются налогом, включая любую прибыль от инвестиций в биткойны.
Точное ведение учета имеет важное значение
- Записи о транзакциях: Ведите подробный учет всех транзакций с биткойнами на своих пенсионных счетах, чтобы обеспечить соответствие требованиям и точную отчетность.
- Налоговая отчетность: В то время как транзакции на счетах с налоговыми льготами не облагаются налогом немедленно, выплаты должны быть соответствующим образом указаны в вашей налоговой декларации.
Лучшие практики хранения биткоинов для выхода на пенсию
Включение биткоина в ваш пенсионный портфель требует тщательного рассмотрения, особенно в отношении безопасного хранения, диверсификации и постоянного управления портфелем.Давайте разберемся немного подробнее.
Решения для безопасного хранения данных
Обеспечение безопасности ваших биткоин-активов имеет первостепенное значение:- Холодильное хранение: В то время как использование холодных аппаратных кошельков обычно возможно только в рамках самостоятельных пенсионных счетов, таких как самоуправляемые IRA или одиночные планы 401 (k), используйте их, если можете. Это физические устройства, которые хранят ваши приватные ключи в автономном режиме для защиты от онлайн-угроз.
- Риски кастодиальных сервисов и обменов: Хранение биткойнов на биржах или в сторонних кастодиальных сервисах может подвергнуть вас таким рискам, как взлом или неплатежеспособность. Сохранение контроля над закрытыми ключами имеет важное значение для обеспечения полного владения и безопасности ваших активов.
Стратегии диверсификации
Чтобы смягчить присущую биткоину волатильность:- Диверсификация активов: Сбалансируйте свой пенсионный портфель, распределив средства по различным классам активов, включая традиционные инвестиции, такие как акции и облигации, наряду с биткоином. Такой подход может помочь распределить риски и снизить влияние производительности любого отдельного актива.
- Диверсификация криптовалют: Рассмотрите возможность инвестирования в сочетание различных криптовалют, чтобы избежать чрезмерной зависимости от одного цифрового актива. Диверсификация в криптопространстве может обеспечить доступ к различным технологиям и вариантам использования.
Эта практика помогает управлять рисками и обеспечивать прибыль, предотвращая чрезмерное воздействие волатильных активов, таких как биткоин.
